Este ebook está diseñado para inversionistas que buscan hacer crecer su capital entre 10 y 100 millones de pesos con instrumentos inteligentes, transparentes y respaldados por activos reales.
Si tienes entre 10 y 100 millones de pesos y los tienes depositados en un Depósito a Plazo (DAP) o en un fondo mutuo conservador, probablemente ya sentiste que algo no cuadra. Los rendimientos se ven razonables en papel, pero al final del año tu poder de compra no creció tanto como esperabas.
No es una sensación. Es matemática.
La inflación en Chile cerró 2025 en un 3,5%, su nivel más bajo en cinco años. Y en 2026, la tendencia continuó: a febrero el IPC a 12 meses llegó a 2,4%, bajo la meta del Banco Central. Eso suena como una buena noticia. Y en parte lo es. Pero trae consigo un problema que pocos anticipan: si la inflación baja, las tasas de los DAP también bajan. El margen real se estrecha, y tu capital sigue sin crecer de forma significativa.
En términos simples: con un DAP al 4% anual y una inflación del 3,5%, tu retorno real es de apenas un 0,5%. Suficiente para no perder, pero no para crecer. (Para el período 2021–2022, el retorno real fue negativo: la inflación superó el 7%. Ver tabla en Cap. 02 para datos por año.)
Los fondos mutuos de renta fija conservadora tuvieron rendimientos negativos o cercanos a cero durante 2022 y parte de 2023, en el período de mayor inflación. En 2025–2026, con inflación más controlada, sus retornos mejoraron levemente. Sin embargo, con tasas decrecientes y márgenes más estrechos, la pregunta sigue siendo la misma: ¿es suficiente para hacer crecer tu patrimonio en términos reales?
El problema no es que el DAP o los fondos mutuos sean malos instrumentos. Son seguros y líquidos. El problema es usarlos como la única o principal forma de hacer crecer tu patrimonio cuando las condiciones macroeconómicas no lo favorecen.
"Con la inflación convergiendo al 3%, los DAP y fondos conservadores ofrecen retornos reales mínimos. El riesgo ya no es perder: es quedarte quieto mientras otros hacen crecer su patrimonio."
Fuentes: IPC – INE Chile (ine.gob.cl/estadisticas/economia/indices-de-precio-e-inflacion). Tasas de captación: Banco Central de Chile, Base de Datos Estadísticos (si3.bcentral.cl).
La inflación es el impuesto invisible que nadie cobra pero todos pagan. En Chile, entre 2021 y 2023, vivimos un período de inflación elevada que marcó un antes y un después para los ahorrantes tradicionales. Desde entonces la tendencia cambió: 2025 cerró en 3,5% y 2026 comenzó con inflación bajo la meta del Banco Central. Pero eso no significa que el DAP sea suficiente — significa que el margen se estrechó.
| Año | IPC (inflación) | Tasa DAP aprox. | Retorno real |
|---|---|---|---|
| 2021 | 7,2% | ~2,0%* | –5,2% |
| 2022 | 12,8% | 9,0% | –3,8% |
| 2023 | 3,9% | 9,5% | +5,6% |
| 2024 | 4,5% | 4,5–5,5% | +0,5–1,5% |
| 2025 | 3,5% | 4,0–5,0% | +0,5–1,5% |
| 2026 (ene–feb) | 2,4% a 12 meses** | ~3,5–4,5% | ~+1–2% |
*Promedio anual estimado; tasas muy bajas en H1 2021 (TPM en 0,5%). **IPC a 12 meses a febrero 2026 (INE, mar.2026). Fuentes: IPC – INE Chile, Boletín IPC dic. 2021–2025 y ene.–feb. 2026 (ine.gob.cl). Tasas DAP: Banco Central de Chile, Base de Datos Estadísticos (si3.bcentral.cl).
La Unidad de Fomento (UF) se reajusta diariamente con la inflación pasada. Invertir en UF significa que tu capital base crece junto con el costo de vida. Luego, si el instrumento te paga un porcentaje adicional sobre la UF, ese porcentaje es tu ganancia real.
En 2026, con inflación bajo el 3%, la UF sigue siendo el escudo más eficiente para preservar el valor de tu patrimonio, y el +7% sobre ella sigue siendo un retorno real muy superior a cualquier DAP.
Imaginemos que tienes 50 millones de pesos y los colocas en un DAP al 5% anual por 3 años. Al mismo tiempo, la inflación promedia un 8% anual. Al final del período, tu cuenta muestra más de 57 millones. Pero lo que ese dinero puede comprar es, en la práctica, equivalente a apenas 46 millones de los de hoy.
La buena noticia es que el mercado financiero ha evolucionado. En 2026, con inflación controlada y tasas de DAP a la baja, el momento es ideal para reposicionarse: pasar de instrumentos que apenas empatan la inflación a activos que entregan retorno real de forma predecible y respaldada.
Antes de tomar cualquier decisión, conviene tener una mirada panorámica del universo de instrumentos disponibles. No todos los activos son iguales en términos de riesgo, liquidez, retorno y protección frente a la inflación.
| Instrumento | Rendimiento aprox. | Protección inflación | Liquidez | Riesgo | Requiere experto |
|---|---|---|---|---|---|
| DAP bancario | 4–6% en pesos | ✗ No | Media | Bajo | No |
| Fondo Mutuo renta fija | 3–6% en pesos | ✗ No | Alta | Medio | No |
| Acciones (bolsa) | Variable | Parcial | Alta | Alto | Recomendado |
| Inversión inmobiliaria directa | 4–6% UF/año (hasta 8% en arriendo vacacional) |
✓ Sí (UF) | Baja | Bajo-Medio | A veces |
| Factoring / Leasing | 8–12% anual (varía según plataforma y riesgo del deudor. Verificar con operadores CMF) |
✗ No | Media | Medio | Sí |
| Renta fija inmobiliaria tokenizada (TokenIt) | UF + 7% anual | ✓ Sí (UF) | Media | Bajo-Medio | No (asesoría incluida) |
Un portafolio inteligente no busca el mayor retorno posible, sino el mejor retorno ajustado por riesgo. Esto significa combinar instrumentos que no se muevan todos en la misma dirección al mismo tiempo.
Tener parte de tu capital en instrumentos ligados a UF con respaldo en activos reales es una de las formas más eficientes de lograr esa diversificación.
Muchos gestores de patrimonio sugieren dividir el capital en tres capas: liquidez (dinero disponible para emergencias), estabilidad (instrumentos conservadores y protegidos de inflación) y crecimiento (activos con mayor potencial de retorno).
La renta fija inmobiliaria encaja perfectamente en la capa de estabilidad.
Cuando escuchas "tokenización" o "blockchain", probablemente piensas en criptomonedas y en algo complejo y volátil. Es un malentendido razonable, pero en el contexto de TokenIt, la tecnología es solo el vehículo. Lo que importa es el activo: el inmueble.
La tecnología blockchain permite registrar cada transacción de forma inmutable, transparente y auditable. Esto no cambia la naturaleza de tu inversión en el activo inmobiliario, pero sí agrega una capa de trazabilidad y seguridad que los instrumentos tradicionales no tienen.
En términos prácticos: sabes exactamente dónde está tu dinero y cómo está rindiendo en todo momento.
La Ley Fintech (N° 21.521, 2023) establece el marco regulatorio general para plataformas de inversión digital en Chile. TokenIt opera en conformidad con la normativa vigente, y la CMF continúa desarrollando regulación específica para activos tokenizados. Fuente: cmfchile.cl
• No es una criptomoneda especulativa
• No depende del precio del Bitcoin ni de ningún activo digital
• No es un fondo de inversión en el sentido tradicional
• No requiere conocimientos técnicos para participar
Es renta fija. El inmueble es el respaldo. La tecnología es el canal.
El instrumento de renta fija inmobiliaria de TokenIt funciona de forma similar a un bono o un mutuo hipotecario, pero del lado del inversionista. Le prestas capital a un proyecto inmobiliario con condiciones pactadas de antemano, y recibes tu retorno en UF más una tasa fija.
La UF sube todos los días según la inflación pasada. Por tanto, el capital que invertiste siempre está protegido en términos reales. El 7% adicional sobre la UF es tu ganancia efectiva: un retorno real, no nominal.
| Escenario | Capital inicial | Retorno año 1 | Capital + retorno | Inflación año | Ganancia real |
|---|---|---|---|---|---|
| DAP al 5% | $20.000.000 | $1.000.000 | $21.000.000 | 5% | ≈ $0 real |
| Renta fija UF +7% (TokenIt) | $20.000.000 | ~$2.400.000* | ~$22.400.000 | 5% | +7% real |
*Cálculo aproximado considerando UF + 7% anual. Los valores exactos dependen de las condiciones de cada instrumento específico.
A diferencia de un bono corporativo o un instrumento financiero abstracto, aquí hay un activo físico que respalda la operación: el proyecto inmobiliario. Los inmuebles en Chile históricamente han mantenido o aumentado su valor, lo que agrega una capa de seguridad al modelo.
Las condiciones específicas de plazo, monto mínimo de inversión, periodicidad de pago de intereses y estructura de garantías se definen proyecto a proyecto. Un asesor de TokenIt te guía para encontrar la combinación que mejor se adapta a tu situación patrimonial y tus objetivos.
No existe el instrumento perfecto para todos. La renta fija inmobiliaria tokenizada encaja bien para un perfil específico de inversionista. Veamos si describes lo que estás buscando.
• Tienes entre 10 y 100 millones disponibles para invertir
• Tu capital está concentrado en DAPs o fondos mutuos conservadores
• Buscas protección frente a la inflación sin asumir alta volatilidad
• Quieres diversificar sin tener que comprar una propiedad completa
• Prefieres retornos predecibles sobre apuestas de alto riesgo
• No tienes tiempo para gestionar inversiones activamente
• Quieres que el respaldo de tu inversión sea algo tangible y real
• Necesitas liquidez inmediata y total del 100% de tu capital en cualquier momento
• Buscas retornos especulativos de 30%+ anual con alta tolerancia al riesgo
• Tu horizonte de inversión es menor a 12 meses
• Estás buscando apalancamiento agresivo
En esos casos, un asesor puede ayudarte a encontrar el instrumento más adecuado para tu situación.
"No tienes que ser un experto en finanzas para invertir bien. Solo necesitas el instrumento correcto y a alguien que te guíe en el proceso."
Uno de los principales frenos para cualquier nueva inversión es la incertidumbre sobre el proceso. Por eso, a continuación te mostramos exactamente cómo es el camino desde el primer contacto hasta que tu capital está trabajando.
Desde el primer contacto hasta tener tu inversión activa, el proceso suele tomar entre 5 y 10 días hábiles, dependiendo de la complejidad de la operación y la documentación requerida. Nuestro equipo acompaña cada etapa.
Si llegaste hasta aquí, ya tienes la base para tomar una decisión informada. El siguiente paso es conversar con un asesor de TokenIt y evaluar si este instrumento se acomoda a tu situación y tus objetivos.